🥇 ทองคำคืออะไร และทำไมนักลงทุนถึงสนใจ

ประวัติย่อของทองคำในฐานะเงิน

ทองคำถูกใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและสะสมความมั่งคั่งมากว่า 5,000 ปี ตั้งแต่สมัยอียิปต์โบราณ เมโสโปเตเมีย จนถึงอาณาจักรโรมัน ทองคำถูกเลือกเป็น "เงิน" เพราะมีคุณสมบัติพิเศษที่โลหะอื่นไม่มี ได้แก่ ไม่เป็นสนิม แบ่งได้ พกพาได้ หายาก และจดจำง่าย

ในศตวรรษที่ 20 ระบบ Gold Standard กำหนดให้ธนบัตรทุกใบต้องมีทองคำรองรับ จนกระทั่งสหรัฐเลิกใช้ระบบนี้ในปี 1971 (Nixon Shock) แต่ทองคำก็ยังคงถูกมองว่าเป็น "เงินที่แท้จริง" มาจนถึงปัจจุบัน

ทำไมทองถือเป็น Safe Haven

Safe Haven แปลตรงตัวว่า "ที่หลบภัยที่ปลอดภัย" ในโลกการลงทุน หมายถึงสินทรัพย์ที่นักลงทุนหนีเข้าหาเมื่อโลกไม่มั่นคง ทองคำได้รับสถานะนี้เพราะ

• ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต — ทองคำไม่ใช่หนี้ของใคร ไม่มีวันล้มละลายเหมือนธนาคารหรือบริษัท
• ปริมาณจำกัด — ทองคำทั้งหมดในโลกที่ขุดได้ตลอดประวัติศาสตร์ รวมกันได้เพียงประมาณ 210,000 ตัน รัฐบาลพิมพ์เพิ่มไม่ได้
• เป็นที่ยอมรับทั่วโลก — ทองคำมีค่าในทุกประเทศ ทุกวัฒนธรรม ต่างจากสกุลเงินที่ขึ้นกับรัฐบาลของประเทศนั้นๆ
• รักษามูลค่าระยะยาว — ทองคำ 1 ออนซ์ในปี 1920 ซื้อชุดสูทได้หนึ่งชุด ทองคำ 1 ออนซ์ในวันนี้ก็ยังซื้อชุดสูทได้เช่นกัน

XAUUSD คืออะไร

ในตลาด Forex ทองคำถูกซื้อขายในรูปแบบ CFD (Contract for Difference) ภายใต้สัญลักษณ์ XAUUSD ซึ่งหมายความว่า

• XAU — รหัส ISO สำหรับทองคำ (Gold) มาจาก Aurum ภาษาละติน
• USD — ดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินที่ใช้วัดราคา
• ราคา XAUUSD = ราคาทองคำ 1 ออนซ์ (troy ounce) เป็นดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อคุณเทรด XAUUSD คุณไม่ได้ถือทองจริงๆ แต่เป็นการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา เหมือนกับการเดิมพันทิศทาง ถ้าทองขึ้นและคุณ Buy ไว้ คุณได้กำไร ถ้าทองลงและคุณ Sell ไว้ คุณก็ได้กำไรเช่นกัน

ทองคำกับหุ้น ต่างกันอย่างไร

นักลงทุนมือใหม่มักสงสัยว่าทองกับหุ้นต่างกันอย่างไร และควรเลือกอะไร

• หุ้น คือความเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท มีปันผล มีการเติบโตของธุรกิจ แต่ก็มีความเสี่ยงว่าบริษัทจะเจ๊งได้
• ทองคำ ไม่มีปันผล ไม่มีกำไรธุรกิจ แต่ก็ไม่มีความเสี่ยงล้มละลาย ราคาขับเคลื่อนโดย Demand/Supply และความรู้สึกตลาด
• ทองและหุ้นมักเคลื่อนที่ สวนทางกัน เมื่อหุ้นลง ทองมักขึ้น จึงใช้เป็นตัว Hedge (ป้องกันความเสี่ยง) พอร์ตหุ้นได้
• ทองคำมี ความผันผวนต่ำกว่าหุ้นรายตัว แต่สูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล

ข้อดีของการเทรดทองคำ XAUUSD

ทำไมนักเทรดทั่วโลกถึงนิยมเทรดทอง มีเหตุผลหลายอย่าง

• ตลาดเปิด 23 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ — เทรดได้ตั้งแต่ตีสองของวันจันทร์จนถึงตีสองของวันเสาร์ (เวลาไทย)
• Liquidity สูง — ตลาดทองคำมีมูลค่าซื้อขายหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ต่อวัน คำสั่ง Fill ได้เร็วและ Spread แคบ
• Leverage — ใช้เงินน้อยควบคุมออร์เดอร์ขนาดใหญ่ได้ (แต่ต้องใช้อย่างระวัง)
• เทรดทั้งขาขึ้นและขาลง — Buy เมื่อคิดว่าทองจะขึ้น หรือ Sell เมื่อคิดว่าทองจะลง ทำกำไรได้ในทุกทิศทาง
• ตอบสนองต่อข่าวชัดเจน — ทองมีปัจจัยขับเคลื่อนที่ชัดเจน เช่น ดอลลาร์ ดอกเบี้ย ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้วิเคราะห์ได้ง่ายกว่าหุ้นรายตัวที่ต้องดูปัจจัยเฉพาะบริษัทอีก